Nous sommes ravis de partager avec vous notre dernier document de recherche intitulé : « Stratégie TOBAM LBRTY® EM : faits empiriques ».
TOBAM a récemment créé LBRTY®, une stratégie visant à réduire l’exposition directe et indirecte au ‘facteur de risque’ autocratique, entendu comme le risque associé à l’investissement dans des pays aux régimes autoritaires.
Cette note analyse la stratégie TOBAM LBRTY® Marchés Émergents (EM), à travers 3 faits empiriques :
1. LBRTY® EM, contrairement à son benchmark, réduit son exposition aux actions liées aux régimes autoritaires ;
2. LBRTY® EM se différencie d’un portefeuille factoriel traditionnel : le bêta aux facteurs varie dans le temps, tant en direction (signe) qu’en amplitude;
3. La majeure partie du rendement excédentaire de LBRTY® provient de la limitation de l’exposition indirecte aux autocraties.
Nous espérons que vous apprécierez la lecture et nous attendons vos retours. Veuillez contacter [email protected] ou votre contact habituel chez TOBAM pour toute demande.
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