L’effort de recherche de TOBAM est dirigé par Tristan Froidure. Le département de recherche fait des recommandations au comité exécutif sur les améliorations potentielles dans la mise en œuvre des stratégies d’investissement. Le responsable de la recherche travaille en étroite collaboration avec Yves Choueifaty pour définir le programme de recherche de la société.
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une gestion d'actifs axée sur la recherche
L’effort de recherche de TOBAM est dirigé par Tristan Froidure, qui a plus de 25 ans d’expérience dans la recherche et le développement de stratégies quantitatives d’investissement et de trading.
L’approche Maximum Diversification® et la stratégie Anti-Benchmark® ont été développées en interne, et sont monitorées par l’équipe de recherche. Aujourd’hui, près de la moitié des employés de TOBAM est impliquée dans la recherche et travaille au quotidien pour renforcer les fondements théoriques de l’approche Anti-Benchmark®, en développant sa mise en œuvre dans de nombreuses stratégies développées au cours des dernières années.
L’équipe de TOBAM a également mené des recherches sur l’exposition au risque autoritaire dans les portefeuilles, qui ont abouti à quatre conclusions principales :
1. Il existe un facteur de risques lié à la tyrannie,
2. Ce facteur de risque est rémunéré négativement au fil du temps,
3. La majeure partie de l’exposition d’un portefeuille au ‘facteur de risque tyrannie’ est indirecte,
4. Le facteur de risque tyrannie est indépendant des autres facteurs de risque.
Ces recherches ont fourni aux investisseurs de solides raisons de s’intéresser au risque d’investissement lié aux régimes autoritaires.
TOBAM a également lancé une activité distincte sur les crypto-monnaies : notre parcours de recherche sur les actifs numériques a commencé en 2016 et notre effort de recherche ininterrompu dans ce domaine a conduit à plusieurs initiatives qui ont aidé notre société à obtenir un avantage concurrentiel important tout en appliquant des normes de gestion des risques robustes dans l’écosystème des crypto-monnaies.
La recherche est organisée autour de trois domaines (soutien théorique, innovation pratique et recherche de produits).
01.
Soutien théorique
- Découvrir, explorer et obtenir une compréhension complète des nouvelles sources potentielles de prime de risque.
- Bien que la recherche puisse être théorique, nous nous efforçons de produire des résultats qui ont un sens financier et économique, et qui peuvent être expliqués intuitivement à nos investisseurs et partenaires.
- Partager nos connaissances avec un public sélectionné, grâce à nos liens avec les meilleures institutions académiques, des investisseurs à long terme de premier plan ainsi que des revues académiques de renom.
02.
Innovation pratique
Développer les applications de l’approche d’investissement Anti-Benchmark®.03.
Recherche et développement de produits
Poursuivre l’innovation et le développement de nouveaux produits.
Toward maximum diversification
par Yves Choueifaty et Al.
Journal of Portfolio Management,
Fall 2008
Properties of the most diversified portfolio
par Yves Choueifaty, Tristan Froidure et Al.
The Journal of Investment Strategies, Spring 2013
par Tristan Froidure, Yves Choueifaty et Al.
Journal of Theoretical and Applied Finance,
vol. 22, 2019
Grâce à sa structure efficiente et à son expertise en matière de recherche, TOBAM peut également fournir à ses clients des services de « Solutions » de gestion de portefeuille (externalisation de la gestion, solutions en marque blanche/fonds co-brandés, etc.)
