anti-benchmark® multi asset
Les approches traditionnelles multi asset sont généralement orientées « top-down », avec une allocation stratégique d’actifs basée sur des hypothèses à long terme.
Cette allocation stratégique repose sur deux conditions préalables : les « mispricings » à court terme peuvent être identifiés, exploités et se corrigeront avec le temps, et il est possible de prévoir quelle classe d’actifs va surperformer sur une période donnée.
Contrairement à cela, la stratégie multi asset de TOBAM investit sans faire d’hypothèses top-down à plus ou moins long terme sur l’économie, les classes d’actifs ou les facteurs de performance. Au contraire, notre seul objectif est de capturer systématiquement le plus grand nombre possible de facteurs de risque indépendants grâce à un processus d’investissement purement « bottom-up » et d’équilibrer l’exposition de la stratégie entre ces facteurs. C’est en cela que consiste la maximisation de la diversification dans la stratégie Anti-Benchmark® Multi-Asset de TOBAM.
Les classes d’actifs utilisées pour maximiser la diversification peuvent comprendre par exemple les actions, le crédit, le haut rendement, les actifs indexés sur l’inflation, les matières premières, les cryptos.
A l’inverse, la stratégie multi-actifs de TOBAM investit sans hypothèses macroéconomiques/prévision des prix des actifs, mais avec l’objectif de maximiser la diversification.
Le portefeuille est 100% “bottom-up” pour allouer au sein et entre chaque classe d’actifs (actions et crédit), tout en utilisant aussi d’autres actifs diversifiants (actions liées au Bitcoin/Blockchain ou obligations indexées à l’inflation).
L’approche multi-actifs de TOBAM offre donc une diversification unique au sein des classes d’actifs et entre elles.
Philosophie d’investissement
PERFORMANCES AU
RENDEMENT BRUT | VOLATILITÉ | 1 an |
3 ans | ||
5 ans | ||
Lancement |
TÉLÉCHARGEMENTS
PROSPECTUS :
DIC PRIIPs :
RAPPORT ANNUEL :
UK REPORTING :
Q&A FACILITIES – INVESTORS RIGHT :
SFDR WEBSITE DISCLOSURE :
SFDR PRE-CONTRACTUAL DISCLOSURE :
MONTHLY PERFORMANCE SCENARIOS :
PAST PERFORMANCE DOCUMENTS :
STATEMENT ON PRINCIPAL ADVERSE IMPACTS :
UCITS KIIDs :
Philosophie d’investissement
PERFORMANCES AU
RENDEMENT BRUT | VOLATILITÉ | 1 an |
3 ans | ||
5 ans | ||
Lancement |
COMPOSITION ET RÉPARTITIONS
TÉLÉCHARGEMENTS
RÈGLES DE BASE :
DÉCLARATION DE RÉFÉRENCE :
DÉCLARATION DE CONFORMITÉ :
AVERTISSEMENT : En vertu de la directive sur les marchés d’instruments financiers (MiFID), il se peut que nous vous traitions comme un client professionnel électif si, après avoir évalué votre expertise, votre expérience et votre connaissance, nous sommes raisonnablement assurés que, compte tenu de la nature des transactions ou des services envisagés, vous êtes capable de prendre vos propres décisions d’investissement et de comprendre les risques encourus. Il s’agit du « test qualitatif ». Pour réaliser notre évaluation, nous pouvons nous baser sur les informations que nous possédons déjà à votre sujet et/ou vous demander des informations supplémentaires et/ou vous appeler pour discuter de votre expérience en matière d’investissement. AVERTISSEMENT : Catégorisation Professionnel vs Particulier : En tant que Client professionnel, vous bénéficiez de moins de protections que si vous étiez catégorisé en tant que Client de détail. En particulier : 1. vous êtes susceptible de recevoir moins d’informations sur nous, nos services et tout investissement (par exemple sur les coûts, les commissions, les frais et les charges) ; 2. les communications, y compris les promotions financières que nous faisons avec les clients professionnels ne sont pas soumises à toutes les exigences imposées par la MiFID sur les communications avec les clients de détail. 3. lorsque nous évaluons le caractère approprié d’un produit ou d’un service, nous pouvons supposer que vous disposez de connaissances et d’une expérience suffisantes pour comprendre les risques encourus ; 4. si nous devons évaluer le caractère approprié d’une recommandation personnelle qui vous est faite, nous pouvons supposer que vous disposez d’une expérience et de connaissances suffisantes pour comprendre les risques encourus, et nous pouvons parfois supposer que vous êtes financièrement en mesure de supporter tout risque d’investissement compatible avec vos objectifs d’investissement ; 5. Lorsque nous remplissons nos obligations de meilleure exécution, nous ne sommes pas tenus de donner la priorité aux coûts globaux de la transaction comme étant le facteur le plus important pour obtenir la meilleure exécution pour vous ; 6. Nous ne sommes pas tenus de vous informer rapidement des difficultés matérielles relatives à la bonne exécution de votre/vos ordre(s) ; 7. Si nous vous fournissons des relevés périodiques, nous ne sommes pas tenus de les fournir aussi fréquemment que pour les clients de détail ; et 8. Vous êtes susceptibles d’avoir moins de droits à la compensation des pertes en cas de notre faillite en vertu de tout système de paiement de compensation prévu par la loi locale. Déclaration et garanties du client : 1. Vous avez effectué des transactions et des garanties. Vous devez remplir au moins 2 des 3 conditions suivantes : 1 – vous avez effectué des transactions, de taille significative, sur le marché concerné à une fréquence moyenne de 10 par trimestre au cours des 4 trimestres précédents. 2. La taille de votre portefeuille d’instruments financiers, défini comme comprenant les dépôts en espèces ET les instruments financiers, dépasse 500 000 euros. 3. Vous travaillez ou avez travaillé dans le secteur financier pendant au moins un an dans une position professionnelle, ce qui nécessite une connaissance de la transaction ou des services envisagés. Veuillez consulter notre politique de protection des données (chapitre 16) sur notre site web.