L’utilisation d’indices capi-pondérés comme base pour la construction de portefeuilles actions soulève des problèmes, étant donné le biais important de ces indices en faveur des valorisations passées, leur vulnérabilité aux bulles de prix des actifs et les risques liés à leur concentration.
Le marché des actions américaines est un exemple éloquent, car il comporte des paris implicites lourds (et coûteux) qui ont évolué de manière dynamique au fil du temps. L’un des exemples les plus frappants est la bulle technologique du début des années 2000.
Au sommet de la bulle, c’est-à-dire au sommet de son poids dans l’indice, le secteur technologique représentait près de 34 % de l’indice. Par construction, les indices capi-pondérés maximisent le poids d’une action ou d’un secteur dans le portefeuille au moment où cette action ou ce secteur est à son prix le plus élevé.
TOBAM propose une approche d’investissement quantitative innovante qui vise à maximiser la diversification et à éviter les concentrations de risques inhérentes aux indices capi-pondérés.
Nos stratégies actions sont disponibles en 4 versions différentes : Les stratégies Anti-Benchmark, les indices MaxDiv, les indices Diversified Benchmark et les stratégies Dynamic Beta.
Philosophie d’investissement
PERFORMANCES AU
RENDEMENT BRUT | VOLATILITÉ | 1 an |
3 ans | ||
5 ans | ||
Lancement |
TÉLÉCHARGEMENTS
PROSPECTUS :
DIC PRIIPs :
RAPPORT ANNUEL :
UK REPORTING :
Q&A FACILITIES – INVESTORS RIGHT :
SFDR WEBSITE DISCLOSURE :
SFDR PRE-CONTRACTUAL DISCLOSURE :
MONTHLY PERFORMANCE SCENARIOS :
PAST PERFORMANCE DOCUMENTS :
STATEMENT ON PRINCIPAL ADVERSE IMPACTS :
UCITS KIIDs :
Philosophie d’investissement
PERFORMANCES AU
RENDEMENT BRUT | VOLATILITÉ | 1 an |
3 ans | ||
5 ans | ||
Lancement |
COMPOSITION ET RÉPARTITIONS
TÉLÉCHARGEMENTS
RÈGLES DE BASE :
DÉCLARATION DE RÉFÉRENCE :
DÉCLARATION DE CONFORMITÉ :
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